ABD'de başkanlık koltuğunda oturan Trump'ın ticari tarife söylemleri ve dış politika adımları, küresel piyasalarda belirsizliğe yol açıyor. Analistler, tarifelerin küresel bir ticaret savaşını tetiklemesinden ve enflasyonist baskıları artırmasından endişe duyuyor. Bu durum, çarşamba günü toplantı yapacak olan Fed'in faiz oranlarını sabit tutmasına rağmen, gevşeme konusunda daha temkinli olmasına neden olabilir. Trump'ın Kanada ve Grönland hakkındaki tartışmalı açıklamaları da piyasaları etkiliyor. Kanada'nın ABD'nin 51. eyaleti olması talebi ve Grönland'ı satın alma isteği, politik belirsizliği artırıyor. Bunların yanı sıra, TikTok'un olası satışı ve Kolombiya'ya yönelik tarife ve yaptırım tehdidi de piyasalardaki belirsizliği derinleştiriyor. Son olarak, ABD'de tüketici güven endeksinin düşüşü ve enflasyon beklentilerinin yükselmesi, piyasalarda olumsuz bir hava yaratıyor.

ABD Piyasaları ve Ekonomik Göstergeler

ABD'de Michigan Üniversitesi'nin ölçtüğü tüketici güven endeksi Ocak ayında 71,1'e düştü. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi yüzde 3,3'e yükseldi, bu da altı ayın en yüksek seviyesi. İmalat sanayi PMI 50,1 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, hizmet sektörü PMI 52,8'e geriledi. İkinci el konut satışları ise artış gösterse de yüksek mortgage faiz oranları ve konut fiyatları nedeniyle 2024 genelinde düşük seviyelerde kaldı. Bilanço sezonunun devam etmesiyle birlikte Microsoft, Meta, Apple ve Tesla gibi teknoloji devlerinin bilançoları da yakından takip ediliyor. Faiz artırımları olasılığıyla birlikte, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,59 seviyesinde bulunuyor. Dolar endeksi yüzde 0,3 yükselişle 107,8 seviyesinden haftaya başladı. Altın ve petrol fiyatları ise karışık bir seyir izliyor. Bu gelişmelerle New York Borsası'nda S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq endekslerinde düşüşler gözlemlendi.

Avrupa Piyasaları ve ECB Beklentileri

Avrupa borsalarında karışık bir seyir hakim. Resesyon endişeleri ve düşük imalat aktivitesi, piyasaları etkiliyor. Avro Bölgesi'nde imalat sanayi PMI 46,1 ile beklentilerin üzerinde olsa da zayıf seyir devam ediyor. Almanya'da ise PMI 44,1'de kaldı. Analistler, enflasyonla mücadele eden ECB'nin perşembe günü yapacağı toplantıda 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapmasını bekliyor. Uzun süren parasal sıkılığın resesyon risklerini artırabileceği düşünülüyor. ECB Başkanı Christine Lagarde, AB ve ABD'nin ticari sorunları çözmesi gerektiğini vurguladı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar karışık bir seyir izliyor.

Asya Piyasaları ve Çin'in Tedbirleri

Asya'da Japonya hariç piyasalar pozitif bir seyir izledi. Çin Merkez Bankası, Bahar Bayramı öncesinde piyasaya likidite enjekte etti. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ise, endeks yatırımını artırmayı hedeflediklerini açıkladı. Analistler, Çin hükümetinin Trump döneminde artan ticari riskleri azaltmak için teşvikler açıkladığını belirtiyor. Çin'de imalat sanayi PMI 49,1 ile beklentilerin altında kaldı. Güney Kore ve Çin'de tatil nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Japon Nikkei 225 endeksi düşüş gösterirken, Çin ve Hong Kong endeksleri yükseliş kaydetti.
BIST 100 endeksi cuma günü hafif düşüş gösterdi. Moody's, Türkiye'nin kredi notuyla ilgili bir karar almazken, ülkenin ekonomik gücünü vurgulayan bir açıklama yaptı. Dolar/TL kuru yatay seyrediyor. Bugün yurt içinde reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, yurt dışında ise Almanya'da Ifo iş dünyası güven endeksi, ABD'de inşaat izinleri, yeni konut satışları ve Dallas Fed imalat sanayi endeksi takip edilecek. Teknik açıdan BIST 100 endeksi için destek ve direnç seviyeleri belirlendi.